行業(yè)新聞
義齒的應(yīng)用已經(jīng)有很長(zhǎng)的發(fā)展歷史。有一些考古證據(jù)顯示,早在公元前700年人類就開始使用義齒了。而如今,義齒技術(shù)已經(jīng)發(fā)展得比較成熟,在口腔醫(yī)療領(lǐng)域占據(jù)著很重要的位置,是用以替代缺失的自然牙齒的主要修復(fù)體。
一起淺談一下國(guó)內(nèi)義齒行業(yè)的發(fā)展態(tài)勢(shì)。
義齒行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈主要涵蓋三大板塊:
上游主要參與者以義齒生產(chǎn)耗材及義齒加工設(shè)備供應(yīng)商為主,其中原材料占據(jù)市場(chǎng)核心地位。
中游環(huán)節(jié)主要以義齒的生產(chǎn)、設(shè)計(jì)、加工企業(yè)和分銷商為主,其產(chǎn)品按應(yīng)用領(lǐng)域可分為:種植、正畸、修復(fù)、美白。
下游則為各類義齒消費(fèi)場(chǎng)所,包括口腔專科醫(yī)院、綜合醫(yī)院口腔科及口腔診所。
高性能義齒原材料多由海外進(jìn)口
義齒原料生產(chǎn)工藝比較復(fù)雜,且各種原料的強(qiáng)度、韌度、純度及含量都有不同程度的標(biāo)準(zhǔn)和要求。高技術(shù)的生產(chǎn)壁壘提高了行業(yè)準(zhǔn)入門檻,質(zhì)量差異決定了義齒加工企業(yè)對(duì)上游供應(yīng)商的選擇。就目前來說,我國(guó)義齒原材料多為國(guó)外進(jìn)口,本土生產(chǎn)企業(yè)數(shù)量相對(duì)較少,市場(chǎng)集中度高。
中國(guó)義齒加工企業(yè)數(shù)量眾多,行業(yè)集中度低
2018年中國(guó)前十大義齒生產(chǎn)加工企業(yè)的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)份額總計(jì)不×過20%。由于義齒種類繁多,生產(chǎn)技術(shù)復(fù)雜,難以出現(xiàn)有×對(duì)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的企業(yè),其次因其定制化的特性,很大程度上也制約了企業(yè)的擴(kuò)張速度。
國(guó)產(chǎn)品牌滲透率低,亟需打破海外壟斷
就種植牙而言,目前國(guó)內(nèi)種植牙市場(chǎng)基本還是處于被外資品牌所壟斷的境況,國(guó)產(chǎn)品牌市場(chǎng)占有率僅10%左右。
而從全球范圍來看,歐美和韓國(guó)的種植系統(tǒng)仍然占據(jù)主導(dǎo)地位。2018年全球種植體市場(chǎng)中,瑞士的士卓曼、韓國(guó)的登騰和Danaher分別占25%、20%和19%,前三大巨頭合計(jì)占比64%。接下來分別是美國(guó)的登士柏、HenrySchein、韓國(guó)的Osstem、美國(guó)的ZimmerBiomet,前七大公司占據(jù)了全球市場(chǎng)97%的份額。
不過近年來,我國(guó)義齒市場(chǎng)呈現(xiàn)出高速發(fā)展的態(tài)勢(shì)。我國(guó)義齒市場(chǎng)整體規(guī)模從2011年的37.8億元上升到2019年的84.3億元,5年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)11.73%。同時(shí)我國(guó)進(jìn)出口體量都呈現(xiàn)逐年遞增趨勢(shì),出口義齒金額從2010年的7814萬美元到2019年的35968萬美元,復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到16.49%;進(jìn)口義齒金額從2008年的253萬美元增長(zhǎng)到2019年的5657萬美元,復(fù)合增長(zhǎng)率高達(dá)32.64%。
歐美成熟市場(chǎng)規(guī)模穩(wěn)步擴(kuò)大
通過研究可以發(fā)現(xiàn),歐美市場(chǎng)一直處于一個(gè)總量相對(duì)穩(wěn)定的狀態(tài),雖然市場(chǎng)隨技術(shù)的發(fā)展有一定的增幅,但總體增幅并不明顯。美國(guó)義齒市場(chǎng)從2012年的44億美元增長(zhǎng)至2019的 83.36億美元,復(fù)合增長(zhǎng)率為9.56%,預(yù)計(jì)未來仍將維持8.56%左右的增速,到2023年市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)115.54億美元。2011年至2019年間,歐洲整體市場(chǎng)規(guī)模從167.53億美元上升至221.76億美元,復(fù)合增速為4.15%。
種植牙需求日益趨增,普及率有待進(jìn)一步提升
從口腔醫(yī)療就診患者的治療結(jié)構(gòu)來看,2018年牙齒種植在*有就診患者需求中占比約為 40.02%,占據(jù)首要地位;緊隨其后的則是正畸需求,占整體占比29.88%。由于種植牙價(jià)格普遍昂貴,患者很少能負(fù)擔(dān)得起高昂的手術(shù)費(fèi)用,因此我國(guó)種植牙普及率普遍偏低。
以我國(guó)55-64歲年齡段義齒修復(fù)情況為例,種植義齒僅僅占整體比重的0.1%。相較于發(fā)達(dá)國(guó)家,我國(guó)種植牙人均數(shù)量為10 顆/萬人,而韓國(guó)、以色列近乎翻我國(guó)60倍,以622 顆/萬人和600 顆/萬人的×對(duì)均值,位列全球第1梯隊(duì)。
打破進(jìn)口壟斷,種植牙市場(chǎng)步入高速增長(zhǎng)通道
隨著國(guó)產(chǎn)廠商的崛起,種植牙產(chǎn)業(yè)將逐漸打破進(jìn)口壟斷局面。中國(guó)的種植牙整體數(shù)量正在實(shí)現(xiàn)高速增長(zhǎng),根據(jù)統(tǒng)計(jì),從2011年的13萬顆,增長(zhǎng)至2019年達(dá)到約312萬顆,年復(fù)合增速為48.20%。相比較于歐美市場(chǎng)穩(wěn)定的增幅,中國(guó)種植牙市場(chǎng)的發(fā)展還是比較迅猛的。
隨著中國(guó)老齡化的不斷加劇,中國(guó)幾億老年人的各種需求給養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)帶來了無限商機(jī)。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)預(yù)測(cè),到2030年,我國(guó)60歲以上人口占比將達(dá)到25%左右。中國(guó)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)到2030年有望增至萬億。
義齒產(chǎn)業(yè)作為醫(yī)療養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的組成部分,自然也會(huì)受到這個(gè)趨勢(shì)的影響,國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的潛力可觀。國(guó)產(chǎn)廠商盡可抓住這個(gè)市場(chǎng)機(jī)遇,盡力打破進(jìn)口壁壘,在國(guó)內(nèi)義齒市場(chǎng)創(chuàng)造出新的產(chǎn)業(yè)格局。
文章數(shù)據(jù)材料以及圖片信息來自:德邦證券系列深度報(bào)告四